2023年10月20日，雅创电子公开发行3.63亿元可转换公司债券，简称为“雅创转债”，债券代码为“123227”。

　　按最新正股价：53.45元，转股价：53.34元，以及转债条款计算，转股价值：100.21元，纯债价值：73.89元，保本价：120.8元，债券年收益：3.25%，A+级。

　　利息和赎回价：第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.5%，第六年3.0%，赎回价：115元。较高。

　　强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。

　　转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修转股价无净资产限制。一般。

　　回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。

　　公司在电子元器件分销行业内具备一定的销售规模，同时聚焦于汽车电子市场，通过采取加大技术服务和自主研发设计投入的差异化竞争策略，具备较强的市场竞争力。

　　按照最新业绩和最新1家机构一致预期业绩增速129.58%计算，雅创电子静态估值市盈率PE：39.79倍，市净率PB：4.38倍，成长性估值PEG：0.31。

　　参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计合理定位在130元附近，即每中一签盈利300元。

　　假定原股东优先认购70%~90%，网上申购10万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.4%~1.1%，约138户中一签。

　　按每股配售4.5375元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为8.49%，即买200股，10690元市值大概率配9张。

　　《大肉签宇邦转债上市》《1只转债提议下修，2只转债不下修》《1只转债不赎回，1只转债即将满足赎回条件》已在自媒体同步发文，欢迎关注！

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　　原文发送于昨日晚间。2023年10月20日， 雅创电子 公开发行3.63亿元可转换公司债券，简称为“ 雅创转债 ”，债券代码为“123227”。按最新正股价：53.45元，转股价：53.34元，以及转债条款计算，转股价值：100.21元，纯债价值：73.89元，保本价：120.8元，债券年收益：3.25%，A+级。br/...